{"id":71530,"date":"2024-12-11T10:15:59","date_gmt":"2024-12-11T09:15:59","guid":{"rendered":"https:\/\/www.escura.com\/?p=71530"},"modified":"2024-12-11T10:17:58","modified_gmt":"2024-12-11T09:17:58","slug":"los-acuerdos-de-cash-pooling","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.escura.com\/es\/los-acuerdos-de-cash-pooling\/","title":{"rendered":"Los acuerdos de Cash Pooling"},"content":{"rendered":"

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Consultar pdf<\/a><\/p>\n<\/div>

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Los acuerdos de Cash Pooling en relaci\u00f3n a Precios de Transferencia<\/h1>\n<\/div>
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El 23 de marzo de 2023, la Audiencia Nacional emiti\u00f3 una sentencia que respalda la postura del Tribunal Econ\u00f3mico Administrativo Central (TEAC) sobre la valoraci\u00f3n de los tipos de inter\u00e9s en las operaciones de cash pooling<\/em>. El 3 de abril de 2024, el Tribunal Supremo acept\u00f3 un recurso contra la sentencia de la AN, argumentando que la doctrina establecida afecta a muchas situaciones m\u00e1s all\u00e1 del caso en cuesti\u00f3n.<\/p>\n

En este caso, una filial espa\u00f1ola participaba en un acuerdo de cash pooling<\/em> gestionado por una filial holandesa, en el que se aplicaban tipos de inter\u00e9s desiguales entre los saldos deudores y acreedores, lo que fue rechazado por la AN. La AN determin\u00f3 que la entidad l\u00edder del cash pooling<\/em> no asum\u00eda riesgos financieros, por lo que deb\u00eda ser tratada como una entidad que solo realiza funciones administrativas de bajo valor. Como resultado, concluy\u00f3 que los saldos deb\u00edan retribuirse de forma sim\u00e9trica. Adem\u00e1s, para determinar el tipo de inter\u00e9s de mercado, se deb\u00eda considerar la calificaci\u00f3n crediticia del grupo en su conjunto, no la de las entidades individuales.<\/strong><\/p>\n

Este fallo resalta la necesidad de definir correctamente las operaciones de cash pooling<\/em> dentro de los grupos empresariales, de acuerdo con las Directrices de Precios de Transferencia de la OCDE. El Tribunal Supremo, al aceptar el recurso de casaci\u00f3n, podr\u00eda influir en la jurisprudencia sobre la simetr\u00eda de los tipos de inter\u00e9s y el uso de la calificaci\u00f3n crediticia del grupo en lugar de la de la entidad prestataria.<\/p>\n

Este asunto cobra gran relevancia en el contexto actual de volatilidad financiera, dado que la Agencia Tributaria ha identificado los precios de transferencia en operaciones financieras vinculadas como una de sus \u00e1reas prioritarias de control. Esto subraya la necesidad de revisar las pol\u00edticas de cash pooling<\/em> y asegurar que los acuerdos sean correctamente retribuidos. Es fundamental establecer par\u00e1metros adecuados para estas operaciones y prestar especial atenci\u00f3n a la entidad matriz que supervisa el cash pooling<\/em>.<\/p>\n

\u00a9 La presente informaci\u00f3n es propiedad de\u00a0Escura<\/strong>,\u00a0abogados<\/strong>\u00a0y\u00a0economistas<\/strong><\/a>, quedando prohibida su reproducci\u00f3n sin permiso expreso.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>

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